2022-05-05 11:45:44數字經(jīng)濟，正在快速發(fā)展。
在《“十四五”數字經(jīng)濟發(fā)展規劃》中，明確要求到2025年數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達到10%。而數字經(jīng)濟離不開(kāi)數據中心，數據中心的地位也水漲船高，被譽(yù)為下一個(gè)“金礦”，那么如何掘金呢？
蘊藏3萬(wàn)億元的賽道
在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，數據是新的生產(chǎn)要素。
工業(yè)和信息化部信息技術(shù)發(fā)展司司長(cháng)謝少鋒曾表示：“數據是數字經(jīng)濟時(shí)代的‘石油’，是新型‘燃料’。數據的流動(dòng)，就像是石油的燃燒，可以產(chǎn)生動(dòng)力，動(dòng)力則帶來(lái)價(jià)值。數據的流動(dòng)帶動(dòng)技術(shù)流、物質(zhì)流、人才流、資金流，從這個(gè)角度上講，數據是新生產(chǎn)力?！?/span>
簡(jiǎn)而言之，對數據進(jìn)行了挖掘提煉可產(chǎn)生價(jià)值，于是大數據以及數據中心應運而生。
據公開(kāi)資料顯示，大數據是數據的集合，而數據中心是用來(lái)在網(wǎng)絡(luò )基礎設施上傳遞、加速、展示、計算、存儲數據信息，其上游為基礎設施主要包括IT設備、非IT設備、軟件及建設工程；中游為數據中心運營(yíng)服務(wù)商；下游為應用行業(yè)，主要包括互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、金融業(yè)、軟件業(yè)及制造業(yè)等。
據工信部測算，“十三五”時(shí)期，我國大數據產(chǎn)業(yè)規模年均復合增長(cháng)率超過(guò)30%，2020年超過(guò)1萬(wàn)億元。
以上可見(jiàn)，大數據已成為支撐我國經(jīng)濟運行的重要一環(huán)。
2022年2月，發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長(cháng)三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設國家算力樞紐節點(diǎn)，并規劃了10個(gè)國家數據中心集群。
而日前國家發(fā)展改革委高技術(shù)司副司長(cháng)、一級巡視員孫偉表示：“今年以來(lái)，全國10個(gè)國家數據中心集群中，新開(kāi)工項目25個(gè)，帶動(dòng)各方面投資超過(guò)1900億元。其中，西部地區投資比去年同期增長(cháng)6倍，投資總體呈現出由東向西轉移的良好趨勢。預計‘十四五’期間，大數據中心投資還將以每年超過(guò)20%的速度增長(cháng)，累計帶動(dòng)各方面投資將超過(guò)3萬(wàn)億元?！?/span>
一個(gè)炙手可熱的新賽道，正在冉冉升起。
華安證券表示：“從產(chǎn)業(yè)規模來(lái)看，中性假設下，“十四五”期間受益于‘東數西算’的數字產(chǎn)業(yè)化規模有望達17萬(wàn)億元，產(chǎn)業(yè)數字化規模達70萬(wàn)億元，整個(gè)數字經(jīng)濟規模達近150萬(wàn)億元。
不過(guò)，要達到預期，還有兩道門(mén)檻需要跨過(guò)。
一方面需要持續開(kāi)放，打通線(xiàn)上數據的流動(dòng)堵點(diǎn)，最大程度實(shí)現數據的完整分享，促進(jìn)行業(yè)生態(tài)健康發(fā)展；另外一方面確保數據的安全性，消除數據安全管理盲區。
相關(guān)公司喜憂(yōu)參半
目前，中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信等都在加大投資力度，原本是最好的投資標的，但由于盤(pán)子大實(shí)際表現并不出眾，因而可以換個(gè)角度來(lái)考慮投資方向。
依米康：依米康是一家主營(yíng)業(yè)務(wù)是云計算及數據中心的公司，其官網(wǎng)上點(diǎn)出“通過(guò)并購等措施，發(fā)展集團大數據業(yè)務(wù)，實(shí)現業(yè)績(jì)發(fā)展”。
從中可以看出，依米康的成長(cháng)之路：外延式發(fā)展。
據相關(guān)數據顯示，依米康2011年上市之后進(jìn)行了28次股權交易，合計資產(chǎn)支出超4億元，主業(yè)也從制冷設備迭代為信息數據。
據2021年年報顯示，依米康的營(yíng)業(yè)收入為14.49億元同比增長(cháng)7.67%，凈利潤為3020.01萬(wàn)元實(shí)現扭虧為盈。
踩上“風(fēng)口”，依米康也成為資本市場(chǎng)的“寵兒”，市值增長(cháng)了3倍。
不過(guò)，依米康也有隱憂(yōu)。
并購可以做大，但要做強卻非易事，依米康扭虧為盈背后是因為應收賬款減少、計提減少，并非盈利能力大幅提升。
對此，依米康則坦承：“‘東數西算’工程目前仍處于起步階段，短期來(lái)看，目前工程的啟動(dòng)未對公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響，長(cháng)期來(lái)看，其對公司業(yè)績(jì)的影響也存在較大的不確定性?！?/span>
東方國信：東方國信是一家的數據庫領(lǐng)域的公司，其自主研發(fā)的數據庫產(chǎn)品司CirroData和Cloudiip持續落地，產(chǎn)品覆蓋全國28省，涉及通信、金融、政府等十余個(gè)行業(yè)，應用于國內三大電信運營(yíng)商和金融行業(yè)大數據平臺。
東吳證券表示：“Cloudiip平臺服務(wù)能力持續深化，工業(yè)互聯(lián)引領(lǐng)發(fā)展新征程：在國家制造業(yè)數字化轉型升級的背景下，東方國信持續推進(jìn)擁有完全自主產(chǎn)權的跨行業(yè)、跨領(lǐng)域工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺Cloudiip的應用落地，已覆蓋20余個(gè)工業(yè)行業(yè)，建設20余個(gè)工業(yè)應用子平臺，支撐不同應用場(chǎng)景的上萬(wàn)個(gè)工業(yè)APP和數千個(gè)微服務(wù)。在工業(yè)數字化轉型趨勢下，公司工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)有望迎來(lái)快速發(fā)展?！?/span>
據東方國信的2021年度業(yè)績(jì)快報顯示，全年營(yíng)業(yè)收入約24.7億元同比增長(cháng)約18.26%，凈利潤約3.04億元同比增長(cháng)0.6789%。
需要注意的是，東方國信2021年第四季度不如預期，人力成本在增加、毛利率在降低，這成為東方國信無(wú)法回避的痛點(diǎn)。
美亞柏科：美亞柏科是一家網(wǎng)絡(luò )安全大數據公司，目前正在向智慧城市、城市大腦方向拓展。
光大證券表示：“（美亞柏科）憑借在公安大數據領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，參與了居民身份證電子證照大數據平臺的建設，并提供各種數據治理、數據安全及支撐平臺未來(lái)的各項應用，未來(lái)有望受益于電子身份證政策驅動(dòng)?！?/span>
盡管如此，美亞柏科的業(yè)績(jì)卻并未跟上預期的步伐，2021年營(yíng)業(yè)收入為25億元同比增長(cháng)6%，但凈利潤為3.11億元同比下降17%，掉入“增收不增利”的怪圈。
因此，這三家公司存在投資機會(huì )，也存在不可忽視的投資風(fēng)險。
